Private Equity


Was ist Private Equity und wie funktioniert dieses?

Mit Private Equity bezeichnet man kurz ausgedrückt privates Beteiligungskapital, das bestimmten Unternehmen, die in der Regel nicht an der Börse notiert werden, von Privatpersonen oder von institutionellen Investoren in Form von Eigenkapital zur Verfügung gestellt wird.

Normalerweise wird vom Kapitalgeber keine Sicherheit vom Empfänger gefordert, sodass das investierte Kapital für das jeweilige Unternehmen als Eigenkapital fungiert und somit auch die Eigenkapitalquote erhöht, was wiederum als sehr positiv zu bewerten ist. In der Praxis "funktioniert" das Private Equity so, dass Sie einem Unternehmen Kapital zur Verfügung stellen, und im Gegenzug eine Beteiligung am Unternehmen erwerben. Nach durchschnittlich 3-10 Jahren können sie dann diese Beteiligung idealerweise mit gutem Gewinn wieder verkaufen.

Hauptvorteil Private Equity und Arten des Investments

Der große Vorteil beim Private Equity liegt darin, dass Sie oftmals neu am Markt befindliche und wachstumsorientierte Unternehmen unterstützen können bzw. sich an deren Entwicklung beteiligen können.

In diesem Bereich ist das Wachstumspotential oft noch relativ hoch, was gerade in den ersten Jahren nach Unternehmensgründung zum Tragen kommen kann. Daher sind durchaus Renditen von 10-50 Prozent möglich. Eine Art des Private Equity, welche insbesondere auf das Investment in der Startphase des Unternehmens abzielt, ist das Venture Capital, auch als Risikokapital bzw. Wagniskapital bezeichnet.

Möchten Sie als Anleger etwas mehr Sicherheit im Bereich der Anlageform Private Equity, dann besteht auch die Möglichkeit, in Form der Mezzanien-Finanzierungsinstrumente oder des Buy Outs andere Formen des Private Equity zu nutzen, die eher bei bereits mehrere Jahren auf dem Markt befindlichen und „gefestigten“ Unternehmen zum Tragen kommen.

Was sind die Vorteile für Sie als Anleger?

Die Geldanlage in Form einer Unternehmensbeteiligung bietet große Chancen, außergewöhnliche Renditen zu erzielen und dazu noch den oftmals interessanten und spannenden „Nebeneffekt“ für Sie als Anleger, sich durch die Überlassung von Kapital aktiv als Investor und Anleger am Aufbau und Wachstum eines Unternehmens zu beteiligen.

Ein sehr großer Vorteil des Private Equity gegenüber dem Public Equity (Investment an der Börse) für Sie als Anleger besteht darin, dass der Wert Ihrer Beteiligungen in keinster Weise von Spekulationen oder Turbulenzen beeinflusst werden kann, wie es beim Investment in Aktien von Unternehmen an der Börse der Fall ist.

Beim Private Equity ist es wirklich so, dass der Wert Ihrer Beteiligung nur anhand „fundamentaler“ Unternehmensdaten bewertet wird, und das ist gerade in der heutigen Zeit von starken Spekulationen am Markt im Grunde schon ein fast unschätzbarer Vorteil gegenüber vielen anderen Investments.

Private Equity Fonds als neue und interessante Alternative für den Anleger

Wie auch das Investment in einzelne Aktien, so birgt auch das Investment in Form von Private Equity ein Risiko für den Anleger, da er sich lediglich auf ein einzelnes oder wenige Unternehmen „konzentriert“.

Aus diesem Grunde haben sich in den letzten Jahren so genannte Private-Equity-Fonds am Markt etabliert. Diese „sammeln“ wie andere Investmentfonds das Kapital von vielen Anlegern ein, um dieses dann ebenfalls in Form von Beteiligungskapital in verschiedene Unternehmen zu investieren. Der Vorteil des Anlegers bei diesen Privat-Equity-Fonds besteht darin, dass er bereits ab geringen Kapitalsummen an der Beteiligung teilnehmen kann und die Sicherheit der Anlage höher ist als beim Einzelinvestment, da durch die Verteilung des Kapitals auf viele Unternehmen eine Risikostreuung erfolgt.